Sconfiggi il prossimo mercato orso con questi cinque passaggi
Aggiornamento: 7 giu 2022
Il crollo del mercato durante il COVID-19 è stato senza precedenti per vari motivi...
Storicamente, il mercato orso medio per l'S&P 500 dura poco meno di 18 mesi e si verifica circa una volta ogni sei anni. Quindi il mercato ribassista iniziato nel 2020 è stato il più veloce – e il più breve – della storia. Ci sono voluti solo 16 giorni perché l'S&P 500 scendesse di oltre il 20%, entrando ufficialmente in fase ribassista... Nel frattempo, il mercato orso totale è durato solo 33 giorni. E il successivo rally, ai massimi storici degli ultimi 15 mesi, ha messo in difficoltà molti investitori.
Le valutazioni delle azioni sono le più alte dalla bolla delle dot-com. Lo Shiller P/E Ratio, una misura del rapporto prezzo/utili medio dei titoli S&P 500, si trova oggi a circa 38. Questa cifra è più alta del Black Monday del 1987 e del Black Tuesday del 1929.
Questo è solo un segnale di avvertimento che potremmo essere vicini a un calo. Se il prossimo mercato ribassista arriverà tra due settimane o due anni non lo sappiamo, ma è essenziale essere preparati.
Questo è ciò di cui parleremo oggi... come avere successo in un mercato ribassista. Diamo un'occhiata alle cinque regole del mercato ribassista che devi conoscere in questo momento...
N. 1: non diventare un day trader
Quando si verificano i mercati ribassisti, la peggior strategia possibile è trasformarsi in un day trader. I day trader tentano di fare soldi saltando rapidamente dentro e fuori alle azioni. Queste operazioni possono durare un giorno, un'ora o anche pochi minuti. Entrare e uscire dalle azioni in base alle mosse recenti probabilmente alimenterà una serie di perdite. Se non hai mai fatto day trading in passato, un mercato ribassista non è il momento per iniziare.
Circa dall'80% al 90% dei nuovi day trader falliscono nel loro primo anno, a seconda della fonte citata. Ancora peggio, circa l'80% dei day trader smetterà nei primi due anni, secondo Tradeciety.com.
Il day trading è molto emozionante per i nuovi partecipanti. E fare trading sulle tue emozioni non è nel tuo interesse. Se sei seriamente intenzionato a fare soldi sul mercato, è fondamentale distogliere la tua attenzione dai movimenti quotidiani... e persino dai movimenti di mese in mese.
N. 2: Mantieni un focus a lungo termine
Nel marzo 2020, i giorni sembravano più lunghi quando gli investitori osservavano i loro portafogli estendersi sempre più verso il rosso. Durante quei periodi stressanti, è difficile ricordare che tutti i mercati ribassisti hanno una cosa in comune: finiscono tutti. Ancora una volta, secondo lo Schwab Center for Financial Research, il mercato orso medio per l'S&P 500 tende a durare poco meno di 18 mesi.
Se si ricorda la crisi finanziaria del 2008-2009, le persone che hanno acquistato ai minimi di mercato potevano farlo perché avevano liquidità a disposizione. Acquistando fondi indicizzati e società forti, gli investitori poterono costruire un portafoglio a buon mercato.
Sei anni dopo, investitori pazienti hanno realizzato enormi profitti. Ciò è particolarmente vero per coloro che hanno utilizzato tutti gli strumenti a loro disposizione per aumentare la propria esposizione in investimenti a lungo termine.
N. 3: Riduci i margini
Uno dei più grandi errori che fanno gli investitori è che non riescono a tagliare i loro conti a margine quando i mercati iniziano a scendere. La differenza principale tra un conto contanti e un conto di margine è la leva che la maggior parte dei broker offre ai clienti che vogliono prendere in prestito denaro da investire. Quando gli investitori utilizzano il margine, stanno effettivamente prendendo denaro dalla loro intermediazione per investire. Possono godere dei guadagni di questi soldi, ma avranno problemi se gli investimenti diminuiscono. I broker possono costringerti a vendere le tue azioni o altri investimenti in calo durante un processo noto come "margin call". Queste richieste in genere si verificano quando i prezzi sono crollati. Non c'è negoziazione durante una margin call e può costarti un sacco di soldi se le cose vanno male.
Diciamo che hai $ 100.000 in contanti nel tuo account che usi per acquistare azioni... e hai altri $ 100.000 nel conto di margine. Se vediamo un “pullback” del 25% durante un mercato ribassista, un calo potrebbe costare fino al 50% del tuo investimento iniziale in contanti. Il motivo è che il capitale di margine non è il tuo denaro. Quindi, l'intermediazione può reclamare il suo capitale e costringerti a saldare il tuo investimento in contanti.
N. 4: Separare il segnale dal rumore
Uno dei maggiori svantaggi che gli investitori hanno avuto negli ultimi 100 anni è la disuguaglianza delle informazioni. Le istituzioni avevano più informazioni sugli eventi che stavano per accadere rispetto agli investitori al dettaglio. Ma una combinazione di comprensione normativa e progresso tecnologico ha contribuito a livellare il campo di gioco.
Ora, più persone sono in grado di farsi un'idea di quando sta per verificarsi un mercato ribassista... e di quando gli investitori al dettaglio dovrebbero passare alla liquidità. Bisogna prestare molta attenzione alle abitudini di acquisto e vendita degli insider aziendali. Gli amministratori delegati e i direttori finanziari sono due delle fonti di conoscenza più affidabili sul futuro a breve e lungo termine di un'azienda. Se gli addetti ai lavori stanno vendendo – e intendo molti di loro tutti in una volta – questo può segnalare che ci si aspetta una forte flessione del mercato. Nel febbraio 2020, abbiamo visto le vendite di insider raggiungere livelli molto alti mentre i mercati si preparavano per un possibile arresto dell'economia.
D'altro canto, gli acquisti aziendali possono essere un segno che è in corso una ripresa. Un'ondata di acquisti interni è emersa quando la Federal Reserve ha affermato che avrebbe fornito pieno supporto ai mercati dopo il crollo del COVID-19.
N. 5: Guadagna soldi extra sulle tue posizioni a lungo termine
Ho spiegato il valore di una mentalità a lungo termine in azioni. Gli investitori che costruiscono posizioni durante un mercato ribassista possono ottenere guadagni incredibili durante una ripresa del mercato. E puoi utilizzare molte strategie diverse per guadagnare con le posizioni a lungo termine esistenti. Ad esempio, se sei determinato a essere un proprietario a lungo termine di Apple (AAPL) e possiedi 100 azioni, esistono strategie semplici, prudenti e a basso rischio per generare reddito da queste posizioni. Un esempio è noto come "covered call". In questa situazione, vendi un contratto che dà a un potenziale acquirente il diritto, ma non l'obbligo, di acquistare azioni da te se aumenta e raggiunge il "prezzo di esercizio".
Esistono molti altri modi per generare liquidità aggiuntiva durante un mercato ribassista. La cosa migliore è che puoi usare il denaro per acquistare alcune delle tue azioni preferite a basso costo. Queste regole possono aiutarti a prepararti per il prossimo mercato ribassista... e possono anche aiutarti a trovare la prossima grande opportunità quando arriverà la recessione.
Alla nostra salute e al nostro grande futuro finanziario.
